Группа людей собирается в Новом Орлеане, чтобы распределить имущество пропавшего Рэндольфа Картера. Один из них утверждает, что Картер жив, и начинает плести невероятную историю о его приключениях.

E. Хоффман Прайс во время визита Лавкрафта в его дом в Новом Орлеане в июне 1931 года пытался убедить провиденского писателя создать продолжение приключений Рэндольфа Картера после того, как герой исчезает в рассказе «Срібний Ключ». Говард Філіпс Лавкрафт не поддался на уговоры, поэтому Прайс сам, без разрешения, создал в августе текст под названием «Повелитель иллюзий». Он отправил результат Лавкрафту, надеясь, что тот согласится отредактировать произведение.

Говард Філіпс Лавкрафт долго мучился с редактированием текста. Хотя он радикально изменил лингвистический пласт произведения, он не внес серьезных изменений в сюжет. Действительно, очевидно, что идеи не его: много действия, плохо продуманные концепции, мало суггестии.